در حالی که بسیاری از کارشناسان معتقدند که بورس در کف قیمتی خود قرار دارد و نسبت قیمت به سود بازار سهام به کم‌تر از میانگین بلندمدت خود رسیده و عملاً به کم‌ترین میزان از سال ۱۳۹۴ کاهش یافته است اما بورس همچنان به روند نزولی خود ادامه می‌دهد. به گونه‌ای که شاخص کل و شاخص هم وزن بدترین عملکرد هفتگی خود را در هفته اول آبان ماه به جا گذاشتند. دلیل ریزش ادامه دار بورس چیست و در این شرایط استراتژی مناسب کدام است؟

طی دو هفته گذشته ریزش شاخص کل و شاخص هم وزن شدت گرفته‌ است؛ در میان عوامل متعددی که برای این شرایط عنوان می‌شود، گزارش‌های ناامیدکننده برخی صنایع مزید بر علت شده است. فولادی‌ها و آهنی‌ها یکی از صنایعی است که با کاهش محسوس سودآوری در تابستان همراه بود. بررسی گزارش‌های ۲۰ نماد این صنعت حاکی از این است که سود این شرکت‌ها نسبت به بهار تقریبا نصف شده است.

در حالی شاخص کل در نیمه اول معاملات روز شنبه با افزایش همراه بوده است که این افزایش بیش‌تر به دلیل جهش نیم ساعت ابتدایی معاملات بود و پس از آن شاخص کل نه تنها صعودی نبوده بلکه کمی عقب نشینی کرده است. شاخص هم وزن برخلاف شاخص کل نزولی بوده است. هر چند در این ساعت از معاملات، شاهد افزایش نسبی ارزش معاملات خرد هستیم اما همزمان خروج پول حقیقی به طور چشم‌گیری افزایش یافته است.

در بسته ۱۰ بندی حمایت فوری از بازار سرمایه مصوباتی از جمله بیمه شدن اصل و سود سهام مردم در یک سال آینده تا واریز شدن منابع جهت حمایت از سهام شرکت‌های تولیدی بزرگ کشور دیده می‌شود.

بسته جامع حمایتی بازار سرمایه با ۱۰ بند امروز اجرایی شد که یکی از بندهای آن مربوط به بیمه کردن ارزش سهام افراد است.

سود خالص بانک ملت با جهش حدود سه برابری از مبلغ ۳۰.۹۰۵ میلیارد ریال در پایان شهریورماه سال گذشته به رقمی بالغ بر ۱۱۵.۶۹۲ میلیارد ریال در پایان نیمه اول سال جاری رسید.

پس از مدت‌ها و بعد از یکی از تاریک ترین هفته های بورس، شاخص این هفته را با افزایش بیش از ۳هزار و ۵۰۰ واحدی آغاز کرد. با این وجود، جهش شاخص به همان ۳۰ دقیقه ابتدایی بازار محدود بود و عملاً از ساعت ۱۰ شاهد عقب نشینی شاخص کل بودیم. اما شاخص هم وزن منفی بود و بیش از ۳هزار و ۲۰۰ واحد کاهش یافت. هر چند ارزش معاملات خرد نسبت به میانگین روزهای گذشته بهبود یافت اما در جریان معاملات امروز باز هم رکورد خروج پول حقیقی شکسته شد و بیش از ۳۴ درصد ارزش معاملات خرد مربوط به خروج پول حقیقی بود.

چگونه باید پرتفوی خود را بیمه کنم؟

بورس روز شنبه را غیرقابل تصور شروع کرد؛ بازاری که طی هفته‌های گذشته فقط در محدوده قرمز معامله می‌شد، ناگهان در همان نیم ساعت ابتدایی، شاخص کل جهش بیش از ۵هزار واحدی را تجربه کرد. هر چند شاخص کل در محدوده مثبت به کار خود در روز شنبه پایان داد اما به نظر نمی‌رسد که حتی با وجود بسته حمایتی سازمان بورس، ‌تغییر محسوسی در روند معاملات شاهد باشیم. به طور کلی تا زمانی که عوامل اصلی ریزش بورس تعدیل نشود، نباید انتظار معجزه از بورس داشت.

رئیس سازمان خصوصی‌سازی توضیحاتی را درمورد واگذاری بلوک ۱۲ درصدی شرکت هلدینگ خلیج فارس ارائه کرد و گفت: ادامه رقابت برای خرید این بلوک به فردا موکول شد.

متانول‌سازان یکی از سخت ترین شرایط چند سال گذشته خود را تجربه می‌کنند. با توجه به افزایش قیمت گاز و کاهش قیمت متانول این شرکت‌ها شرایط خوبی را به لحاظ سودسازی تجربه نمی کنند. پتروشیمی زاگرس به عنوان یکی از بزرگترین متانول‌سازان ایران و جهان نیز از این قاعده مستثنی نیست؛ نگاهی به صورت‌های مالی این پتروشیمی نشان می‌دهد که در حالی هزینه تولید متانول در تابستان امسال نسبت به فصل مشابه سال گذشته افزایش بیش از ۴۸ درصدی داشته اما در این مدت نرخ فروش هر تن متانول تنها ۲.۸ درصد افزایش یافته است.

در حالی نیمی از تایم معاملاتی می‌گذرد که شاخص کل بیش از ۵هزار واحد افزایش را ثبت کرده است؛ این درحالی است که شاخص هم وزن همچنان منفی است.نگاهی به تاثیرگذارترین نمادها و این جدایی مسیر شاخص کل و هم وزن نشان از مثبت شدن شاخص به وسیله نمادهای شاخص ساز و بزرگتر دارد.

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: در جلسه اخیر ستاد اقتصادی دولت و در گزارشی که در اختیار رییس جمهور قرار دادیم، دغدغه‌های بازار سهام برای آینده مورد بحث قرار گرفت و مقرر شد ابهام و دغدغه‌های بازار در بودجه سال ۱۴۰۲ با همراهی دولت مدنظر قرار گیرد.

شاخص کل امروز هم سبز بود اما شاخص هم وزن همچنان در محدوده قرمز به کار خود ادامه می‌دهد. ارزش معاملات خرد گرچه نسبت به هفته گذشته اندکی نشان از بهبود می‌دهد ولی همچنان نسبت به روزهای اوج بازار فاصله چشم گیری دارد و جریان خروج پول حقیقی همچنان ادامه دار است.