سیگنال پاکستان و بانک مرکزی به بازار طلا و دلار/سکه ۶ میلیون تومان ریخت/ پشت پرده سود ۶۱ میلیونی تا زیان ۱.۷ درصدی در بازارها

امروز، سه‌شنبه ۳ شهریور ۱۴۰۵، بازار طلا و ارز معاملات خود را در شرایطی دنبال می‌کند که پس از جهش و رکوردشکنی قیمت‌ها در روز گذشته، روند صعودی بازار تا حدی آرام‌تر شده. به‌گونه‌ای که خبر عرضه گسترده اسکناس ارز توسط بانک مرکزی و اخبار مثبت از مذاکرات ایران و پاکستان، در حال اثرگذاری و ارسال سیگنال به بازار هستند.

بانک مرکزی از امروز عرضه ۵۰۰ میلیون دلار اسکناس ارز را به شبکه بانکی آغاز کرده و اعلام کرده در صورت افزایش تقاضا امکان افزایش حجم عرضه نیز وجود دارد. در واقع این اقدام با تأمین بخشی از تقاضای ارزی از مسیر رسمی، سیگنال کاهشی به بازار دلار ارسال کرد. به طوری که قیمت دلار امروز با کاهش 1900 تومانی نسبت به روز گذشته به 201 هزار و 100 تومان رسید.

در همین حال، اخبار مثبت از مذاکرات ایران و پاکستان نیز در کنار افزایش عرضه ارز، فضای بازار را تا حدی آرام‌تر کرده است. این سیگنال‌ها در شرایطی به بازار رسیده‌اند که قیمت‌ها در روز گذشته جهش قابل‌توجهی را تجربه کرده بودند.

بازار ارز و طلا امروز با کاهش قیمت در بخش عمده‌ای از شاخص‌ها همراه شد. به گونه‌ای که در لحظه نگارش گزارش دلار آزاد با افت از 203 هزار تومان در روز گذشته به 201 هزار و 100 تومان رسید. یعنی قیمت دلار 1900 تومان معادل 0.94 درصد کاهش داشته.

یورو نیز از 236 هزار تومان به 234 هزار و 900 تومان رسیده که نشان‌دهنده کاهش 1100 تومانی است.

 تتر نیز با افت 3090 تومانی از 201 هزار و 390 تومان به 198 هزار و 300 تومان رسید و حدود 1.53 درصد کاهش یافت.

در مقابل، دلار حواله‌ای با افزایش همراه شد و از 157 هزار و 200 تومان به 157 هزار و 481 تومان رسید. یعنی 281 تومان افزایش داشت. این نرخ همچنان در تلاش است به بازار آزاد نزدیک شود و همین موضوع باعث شده روند افزایشی آن ادامه داشته باشد.

درهم نیز امروز با کاهش 100 تومانی از 55 هزار و 300 تومان به 55 هزار و 200 تومان رسید.

در بخش دیگری از اخبار منتشرشده، بانک مرکزی اعلام کرده که اشخاص حقیقی می‌توانند تا سقف ۱۰۰۰ دلار و اشخاص حقوقی تا سقف ۵۰۰۰ دلار از شعب بانک‌های ملت، تجارت و صادرات با نرخ توافقی اسکناس ارز خریداری کنند. در واقع، سیاستگذار در تلاش است بخشی از تقاضای بازار ارز را به مسیر رسمی منتقل کند.

 همچنین وزیر اقتصاد اعلام کرد دولت به دنبال هدایت نقدینگی از بازار طلا و ارز به سمت مسیرهای امن‌تر سرمایه‌گذاری است و اوراق گواهی نفت را یکی از ابزارهای پیشنهادی برای سرمایه‌گذاری و کسب بازدهی ارزی دانست. این دو خبر نشان‌دهنده این است که بانک مرکزی و دولت با ابزارهایی به دنبال جمع‌آوری ارزها از بازار هستند تا بتوانند نرخ ارز را کنترل کنند.

در بازار جهانی طلا نیز اونس با کاهش 27 دلاری از 4665دلار به 4638 دلار رسید که معادل افت حدود 0.58 درصدی است.

همزمان، بازار سکه و طلا نیز تحت تأثیر کاهش قیمت ارز و افت اونس جهانی با عقب‌نشینی قیمت‌ها مواجه شد. سکه امامی با کاهش 6 میلیون تومانی به 215 میلیون و 500 هزار تومان رسید. یعنی حدود 2.71 درصد افت.

نیم‌سکه نیز از 113 میلیون تومان به 111 میلیون تومان کاهش یافت و 2 میلیون تومان افت کرد.

ربع‌سکه با کاهش 2 میلیون تومانی از 61 میلیون به 59 میلیون تومان رسید و حدود 3.28 درصد کاهش داشت. سکه گرمی نیز با افت 2 میلیون تومانی به 31 میلیون تومان رسید که حدود 6.06 درصد کاهش است.

هر مثقال طلای آبشده با کاهش 2 میلیون و 490 هزار تومانی از 96 میلیون و 700 هزار تومان به 94 میلیون و 210 هزار تومان رسید و حدود 2.57 درصد افت داشت. طلای 18 عیار نیز با کاهش 575 هزار تومانی از 22 میلیون و 323 هزار تومان به 21 میلیون و 748 هزار تومان رسید که نشان‌دهنده افت حدود 2.58 درصدی است. در نهایت می‌توان مشاهده کرد که بازار امروز شاهد عقب‌نشینی قیمت دلار، تتر، اونس جهانی و اغلب دارایی‌های طلا بود.

بازارها در ۵ ماه گذشته/ دو برنده و چند بازنده بزرگ

بررسی تغییرات بازارها در گذشته می‌تواند تصویر شفاف‌تری از روند سرمایه‌گذاری در این بازارها را ارائه دهد. در واقع بررسی بازدهی بازارهای مختلف در 5 ماه گذشته نشان می‌دهد عملکرد دارایی‌ها فاصله قابل‌توجهی با یکدیگر داشته. این بررسی‌ها در بازارهای طلا، سکه، انواع ارز، بورس و موبایل در نظر گرفته شده. به این صورت که از ابتدای فروردین تا انتهای مرداد ماه 1405 بورس با بازدهی 61.5 درصدی در صدر قرار گرفته و بازار موبایل نیز با رشد 56.2 درصدی دومین عملکرد برتر را ثبت کرده.

در بازار ارز، دلار با رشد 22.1 درصدی و تتر با بازدهی 21.09 درصدی در رتبه‌های بعدی قرار دارند. طلای آبشده نیز 17.5 درصد و طلای 18 عیار 16.4 درصد بازدهی داشتند.

در بازار سکه، بازدهی به‌مراتب پایین‌تر بوده. به طوری که سکه 13 درصد، نیم‌سکه 8.3 درصد و سکه گرمی 3.4 درصد رشد داشتند و ربع‌سکه برخلاف سایر دارایی‌ها بازدهی منفی 1.7 درصدی داشته.

نکته مهم در مقایسه این بازارها، نرخ تورم 31 درصدی در همین بازه است. در واقع با بررسی تورم میانگین در 5 ماه نخست سال 1405 می‌توان به این نتیجه دست یافت که برخی از بازارها از این میزان تورم عقب افتادند. در میان بازارها فقط بازار بورس و موبایل از میزان نرخ تورم 31 درصدی پیشی گرفتند.

به این صورت که دلار و تتر حدود 9 تا 10 واحد درصد پایین‌تر از تورم بازدهی داشتند و طلا و انواع سکه نیز فاصله بیشتری با تورم داشتند. در مقابل، بورس با بازدهی 61.5 درصدی حدود 30.5 واحد درصد و بازار موبایل با بازدهی 56.2 درصدی حدود 25.2 واحد درصد بالاتر از تورم قرار گرفتند. مقایسه بازدهی با تورم نشان می‌دهد کدام بازارها توانستند علاوه بر جبران افزایش سطح عمومی قیمت‌ها بازدهی بیشتری نیز ایجاد کنند.

برای اینکه این اختلاف بازدهی‌ها ملموس‌تر شود می‌توانیم یک سرمایه‌گذاری فرضی 100 میلیون تومانی را در نظر بگیریم. در صورت سرمایه‌گذاری 100 میلیونی در هر یک از بازارها در فروردین ماه 1405 نسبت به مرداد 1405 قابل مشاهده خواهد بود و در برخی از بازارها این اعداد بازدهی مناسبی داشتند.

در واقع اگر فردی پنج ماه پیش 100 میلیون تومان در دلار سرمایه‌گذاری می‌کرد، ارزش سرمایه او امروز به حدود 122 میلیون و 100 هزار تومان می‌رسید. در تتر هم این رقم حدود 121 میلیون و 90 هزار تومان بود.

در بازار طلا، 100 میلیون تومان سرمایه‌گذاری در طلای آبشده امروز حدود 117 میلیون و 500 هزار تومان ارزش داشت و سرمایه‌گذاری در طلای 18 عیار نیز به حدود 116 میلیون و 400 هزار تومان می‌رسید.

در بازار سکه، این سرمایه در سکه به حدود 113 میلیون تومان، در نیم‌سکه به 108 میلیون و 300 هزار تومان و در سکه گرمی به حدود 103 میلیون و 400 هزار تومان می‌رسید. اما ربع‌سکه عملکرد متفاوتی داشته و ارزش 100 میلیون تومان سرمایه‌گذاری در آن به حدود 98 میلیون و 300 هزار تومان کاهش پیدا می‌کرد؛ یعنی سرمایه‌گذار حتی بخشی از اصل پول خود را نیز از دست می‌داد.

در مقابل، بورس و بازار موبایل عملکرد بهتری داشته‌اند. اگر 100 میلیون تومان پنج ماه پیش وارد بورس می‌شد، ارزش آن امروز به حدود 161 میلیون و 500 هزار تومان می‌رسید؛ یعنی 61 میلیون و 500 هزار تومان افزایش. در بازار موبایل نیز این سرمایه به حدود 156 میلیون و 200 هزار تومان می‌رسید.

بنابراین، این مقایسه نشان می‌دهد که انتخاب بازار سرمایه‌گذاری می‌تواند اختلاف قابل‌توجهی در نتیجه نهایی ایجاد کند؛ به‌طوری که در این بازه، ارزش 100 میلیون تومان سرمایه‌گذاری در بورس بیش از 63 میلیون تومان بیشتر از سرمایه‌گذاری در ربع‌سکه بوده است.